央行降息催化债市走牛,鹏扬30年国债ETF(511090)21日小幅上涨

发布日期:2024-04-25 08:11    点击次数:124

8月21日讯,截至上午10点,鹏扬30年国债ETF(511090)涨0.35%。债市方面30年期国债期货合约(TL2312)最新价为100.75元,涨0.37%,成交量为2536手,总持仓量为18774手。其余国债期货合约10年期国债(T2312)涨0.11%;5年期国债(TF2312)涨0.07%;2年期国债(TS2312)涨0.02%。(数据来源:中国金融期货交易所)

资金面上,行央行今日进行340亿元7天期逆回购操作,中标利率为1.80%。因今日有60亿元逆回购到期,当日实现净投放280亿元。银行间主要利率债收益率在8月18日晚上8点前普遍下行,其中1年期国债活跃券23003下行1BP;5年期国债活跃券230008下行0.75BP;10年期国债活跃券230012下行0.55BP。(数据来源:Wind,东方金诚)

国内市场方面,上周在信贷和经济偏弱的背景下,央行再次打开降息通道,8月15日央行宣布将逆回购操作和MLF操作的中标利率分别较此前下降10个基点和15个基点,此次降息操作催化长端利率突破前期低位。此前长端利率在2.65%位置横盘,降息落地后十年期国债收益率迅速下行突破2.6%阻力位,债券市场继续走牛。此外,8月18日,中国人民银行、金融监管总局、中国证监会联合召开电视会议,学习贯彻中央决策部署,研究落实金融支持实体经济发展和防范化解金融风险有关工作。会议认为,今年1-7月,新增人民币贷款16.1万亿元,同比多增1.67万亿元,广义货币供应量(M2)、社会融资规模、人民币贷款余额保持较快增长。社会融资成本继续下降,1-7月企业贷款利率为3.94%,同比下降0.35个百分点。信贷结构持续优化,普惠小微贷款、绿色贷款、制造业中长期贷款增速均高于各项贷款增速,金融支持重点领域和薄弱环节取得显著成效。最后会议还强调,金融支持实体经济力度要够、节奏要稳、结构要优、价格要可持续。要注重保持好贷款平稳增长的节奏,适当引导平缓信贷波动,增强金融支持实体经济力度的稳定性。

海外市场方面,上周美国国债的暴跌推动10年期美债收益率逼近2007年以来最高水平,而美债收益率的飙升令投资者正出逃美股。上周,纳斯达克指数累计下跌2.59%,是自12月以来首次连续三周下跌。Jones Trading首席市场策略师迈克尔·奥罗克表示,当前基准美国债券的收益约为4.2%,而标普500指数的“收益”约为4.7%,债券的进一步抛售应该会引发更大规模的股市回调,因为投资者应该要求获得更高的风险溢价来持有股票。

近日,30年期国债期货上市以来,国债期货产品体系持续完善,机构投资者参与程度不断提升,持仓量稳步增长,30年期国债实现了平稳开局。鹏扬30年国债ETF(511090)作为市场首只发行的超长久期国债ETF产品,也是目前市场上唯一一只跟踪30年期国债指数的ETF,具有显著的稀缺性。该产品定位为工具型产品可以作为客户的久期配置工具、久期调节工具,尤其在市场利率波动较大时,具备较强交易属性,值得投资者关注。

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来源:证券之星

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